Drie assen van spreiding, plus cash
- Sector. Technologie, gezondheidszorg, financiële waarden, energie, consumentengoederen, industrie. Sectoren bewegen vaak samen: stijgt de rente, dan voelen alle banken dat; daalt de olieprijs, dan alle oliebedrijven.
- Land. Waar het bedrijf genoteerd is en zijn geld verdient. Een land brengt eigen politiek, eigen belastingregels en een eigen economie mee.
- Valuta. De munt waarin je aandelen noteren. Een aandeel in dollars levert je als euro-belegger twee bewegingen op: die van het aandeel en die van de dollar.
- Cash. Geld dat op je rekening staat, hoort bij je verdeling. Het beweegt niet mee met de beurs en is daarmee je buffer, maar levert ook niets op.
Een goed gespreide portefeuille is op alle drie de assen verdeeld. Een portefeuille die per sector keurig verdeeld lijkt, kan op de as valuta voor negentig procent uit dollars bestaan.
Hoe je het leest
Vuistregels zonder advies, want hoeveel spreiding je nodig hebt, hangt af van jezelf:
- Kijk eerst naar de grootste schijf op elke as. Is één sector, één land of één munt meer dan de helft van je portefeuille, dan weet je waar je risico zit.
- Kijk dan naar je grootste positie. Eén aandeel dat een kwart van je portefeuille is, bepaalt je rendement meer dan alle andere samen.
- Tel hoeveel posities samen de helft van je waarde vormen. Zijn dat er twee of drie, dan ben je geconcentreerd, hoeveel aandelen je verder ook hebt.
- Vraag je bij elke grote schijf af of je die concentratie bewust koos. Bewust geconcentreerd is een keuze; onbewust geconcentreerd is een risico.
Valutarisico: wat een zwakke dollar met je doet
Voorbeeld met verzonnen cijfers. De bedragen hieronder zijn bedacht om de rekenregel te laten zien; ze komen niet uit een echte portefeuille.
Je hebt 10.000 euro belegd in Amerikaanse aandelen die in dollars noteren. In een jaar stijgen die aandelen 10 procent in dollars. Mooi, denk je. Maar in datzelfde jaar wordt de dollar 10 procent minder waard tegenover de euro. In euro's is je winst dan vrijwel verdampt: ongeveer 9.900 euro over. Het aandeel deed het goed, de munt niet.
Andersom kan ook: een sterke dollar geeft je extra rendement dat niets met je aandelen te maken heeft. Valutarisico is geen reden om geen buitenlandse aandelen te kopen, wel een reden om te weten welk deel van je portefeuille eraan blootstaat.
ETF's en crypto in de verdeling
Een ETF is zelf al gespreid, maar je ziet in een gewone verdeling niet waarin. Daarom krijgen ETF's in De Belegger een eigen schijf in de verdeling. Wil je weten wat er in een ETF zit, dan kijk je op de bedrijfspagina van die ETF naar de samenstelling; dat onderdeel is voor leden.
Crypto staat buiten de verdeling. Het telt wel mee in je totale waarde, je positieslijst, je winst en je rendement, maar een verdeling naar sector, land en valuta zegt over een munt niets zinnigs. Een debetstand telt niet mee: de wegingen gaan over wat je bezit.
Zo doe je het met De Belegger
Verdeling naar sector, land en valuta
Zie waar je geld staat — per sector, land en munt, met je cash als eigen onderdeel. ETF's krijgen hun eigen schijf.
- Open je portefeuille en kijk op de kaart Verdeling. Je wisselt tussen sector, land en valuta; je cash staat in elke weergave als eigen onderdeel.
- ETF's krijgen hun eigen schijf. Crypto blijft buiten de verdeling maar telt wel mee in je totale waarde, winst en rendement.
- Houd je meerdere brokers aan, dan kies je een portefeuille per broker of alles bij elkaar: de verdeling rekent dan over al je rekeningen samen.
- Wil je weten wat er in een sector gebeurt, dan vind je op de sectorpagina's bij Koersen de bedrijven per sector.
Veelgestelde vragen
Hoeveel aandelen heb ik nodig voor spreiding?
Daar is geen vast getal voor. Het gaat er minder om hoeveel aandelen je hebt en meer om hoe ze verdeeld zijn over sector, land en valuta, en of één positie niet te zwaar weegt. Vijftien aandelen uit één sector zijn minder gespreid dan acht aandelen uit vijf sectoren.
Hoe zie ik mijn blootstelling aan de dollar?
In De Belegger kies je op de kaart Verdeling de weergave valuta. De schijf dollar laat zien welk deel van je portefeuille in dollars noteert en dus meebeweegt met de wisselkoers, los van wat de aandelen zelf doen.
Telt cash mee in mijn verdeling?
Ja. Cash staat op de kaart Verdeling in elke weergave als eigen onderdeel, zodat je ziet welk deel van je vermogen niet belegd is. Een debetstand telt niet mee: de wegingen gaan over wat je bezit.
Kijkt de app door mijn ETF's heen?
In de verdeling niet: een ETF krijgt een eigen schijf, omdat hij zelf al gespreid is. Wil je weten wat erin zit, dan vind je de samenstelling op de bedrijfspagina van de ETF; dat onderdeel is voor leden.
Waarom staat crypto niet in mijn verdeling?
Omdat een verdeling naar sector, land en valuta over een munt niets zinnigs zegt. Crypto telt wel volledig mee in je totale waarde, je positieslijst, je winst en je rendement. In de verdeling, de kalender en de community-overzichten blijft het buiten beeld.
Lees verder
- Rendement van je beleggingen berekenen
- Portefeuille tracker of ETF-tracker?
- Je portefeuille vergelijken met een index
- Meerdere brokers in één overzicht
- Bedrijven per sector
- De gratis portfolio tracker van De Belegger
Meer in dit deel van de gids
- Rendement van je beleggingen berekenenZo bereken je het rendement van je portefeuille: in euro, op je inleg en geldgewogen (MWRR). Met rekenvoorbeeld, dividend en kosten, en per kalenderjaar.
- Geldgewogen rendement (MWRR, XIRR) uitgelegdWat geldgewogen rendement is, hoe XIRR met stortingen en opnames rekent, hoe je het in een rekenblad doet en hoe De Belegger het per jaar toont.
- Tijdgewogen of geldgewogen rendement?Tijdgewogen rendement beoordeelt je beleggingen, geldgewogen rendement jouw geld. Wanneer je welke maat gebruikt, met voorbeeld, en wat De Belegger toont.
- Gemiddelde aankoopprijs (GAK) berekenenZo bereken je je gemiddelde aankoopprijs (GAK): de formule, bijkopen, deels verkopen, een splitsing, en de GAK van dollaraandelen in euro.
- Kostenpercentage van je portefeuille berekenenWat kost je beleggen per jaar? Transactiekosten, valutakosten, rente en fondskosten: de rekenregel, een voorbeeld en wat een redelijk kostenpercentage is.
- Je portefeuille vergelijken met een indexDoe je het beter dan de AEX, de S&P 500 of niets doen? Zo vergelijk je je portefeuille eerlijk met een index en met de Dode belegger.