Dividend bijhouden: ontvangen, verwacht en per maand

Wat je wilt weten als dividendbelegger

Een dividendportefeuille volg je niet op de koers van vandaag, maar op het inkomen dat hij oplevert. Daarvoor heb je een paar getallen nodig die elkaar aanvullen.

• Ontvangen per jaar en per maand. Wat er echt op je rekening kwam, netto, na ingehouden dividendbelasting. Per jaar zie je de groei; per maand zie je het ritme en de maanden waarin veel of juist weinig binnenkomt.
• Verwacht komend jaar. Een inschatting van wat je huidige posities de komende twaalf maanden uitkeren als bedrijven hun dividend niet veranderen. Dit getal bepaalt of je op koers ligt voor je doel.
• De volgende ex-dividenddatum. Wie het aandeel vóór die datum heeft, krijgt de uitkering. Handig als je nog wilt bijkopen of juist wilt verkopen.
• Dekking van je vaste lasten. Welk deel van je huur of hypotheek, verzekeringen en abonnementen betaalt je dividend al? Dat is voor veel beleggers het echte doel, niet een vermogensbedrag.
• Groei. Keren je bedrijven per aandeel meer uit dan vorig jaar? En ontving je zelf netto meer dan het jaar ervoor? Groei per aandeel zegt iets over de bedrijven; groei van je totaal zegt ook iets over je eigen bijkopen.
• Rendement op koers en op aankoopprijs. Het dividendrendement vergelijkt de uitkering met de koers van nu; de yield on cost vergelijkt hem met wat je zelf betaalde. Het verschil tussen die twee vertelt een eigen verhaal, lees dividendrendement en yield on cost.

Waar het misgaat in losse overzichten

De meeste beleggers beginnen met het overzicht van hun broker of met een spreadsheet. Beide lopen op dezelfde punten vast.

Meerdere brokers

Een aandelenrekening bij de ene broker, een pensioenrekening bij de ander en een beleggingsrekening bij de bank: elk overzicht toont alleen zijn eigen stukje. Het totaal moet je zelf optellen, elke maand opnieuw.

Bruto of netto

Een bedrijf kondigt een bruto bedrag per aandeel aan. Op je rekening komt netto binnen, na ingehouden dividendbelasting. Wie bruto en netto door elkaar gebruikt, rekent zichzelf rijk of arm. Een verwachting is per definitie bruto; wat je ontving is netto. Een goed overzicht houdt die twee uit elkaar en zegt erbij welke van de twee je ziet.

Valuta

Dividend uit de Verenigde Staten komt in dollars, Brits dividend in pence. Een spreadsheet in euro's heeft een wisselkoers nodig, en pence moet je eerst door honderd delen. Elke stap is een kans op een fout die niemand opmerkt.

Belasting en ontbrekende regels

Ingehouden dividendbelasting staat bij de ene broker als aparte regel en bij de andere verwerkt in het bedrag. En een uitkering die niet in je export staat, verdwijnt stil uit je totaal. Een overzicht dat ontbrekende cijfers als nul toont, lijkt compleet maar is dat niet.

Een verwachting is een inschatting

Verwacht dividend is geen belofte. Bedrijven kunnen hun dividend verlagen, overslaan of schrappen; dat gebeurde in 2020 op grote schaal. Een bijzondere uitkering van vorig jaar komt meestal niet terug. En de wisselkoers van vandaag is niet die van de betaaldag. Een eerlijk overzicht zegt dat erbij en rekent met wat bekend is: de uitkeringen van de afgelopen twaalf maanden en je huidige aantallen. Ontbreekt een cijfer, dan hoort daar een streepje te staan met de reden, nooit een nul. Hoe de verwachting precies wordt opgebouwd lees je bij verwacht dividendinkomen per jaar.