DeGiro rendement klopt niet? Dit is waarom

Waarom het verschilt

Er zijn vier oorzaken die bijna altijd het verschil verklaren.

• Valutakosten. Koop je een Amerikaans aandeel, dan rekent DeGiro een opslag voor het wisselen van euro naar dollar (AutoFX). Die opslag staat in het Rekeningoverzicht, niet in de transactielijst. Reken je alleen met aankoop- en verkoopprijs, dan mis je deze kosten.
• Stortingen en opnames. Een percentage over je inleg zegt weinig als je halverwege het jaar bijstort. Het ene getal rekent de nieuwe storting mee als rendement, het andere niet.
• Dividend en dividendbelasting. Dividend verhoogt je rendement, de ingehouden belasting verlaagt het. Een getal per positie laat dividend vaak buiten beschouwing.
• Splitsingen en ISIN-wijzigingen. Na een splitsing heb je meer stukken tegen een lagere prijs. Wie met de oude aankoopprijs rekent, ziet een verlies dat er niet is.

Geen van deze oorzaken is een fout van de broker. Elke weergave kiest wat ze meetelt. Het verschil ontstaat als jij iets anders verwacht dan wat het getal laat zien.

Drie rendementen, drie antwoorden

Dezelfde portefeuille heeft drie eerlijke rendementen. In De Belegger kies je zelf welke je ziet; het getal staat altijd naast de winst in euro.

• Tijdgewogen. Wat je portefeuille deed, los van wanneer je geld bijstortte of opnam. Dit is de lijn in de grafiek Prestatie en de maat waarmee je jezelf eerlijk met een index vergelijkt.
• Geldgewogen (MWRR). Het rendement op jouw geld, met elke storting en opname op zijn eigen dag meegewogen. Stort je veel bij vlak voor een daling, dan telt dat zwaar mee. Over de hele periode heet dit in de app Per jaar (MWRR).
• Eenvoudig. Je winst in euro gedeeld door je inleg. Simpel en begrijpelijk, maar hij houdt geen rekening met wanneer het geld erin ging. In de app heet dit Rendement op inleg.

Vergelijk je een getal van je broker met een getal uit de app, kijk dan eerst welke van de drie het is. Pas dan zeg je iets zinnigs over het verschil.

Zelf narekenen

Een fictief voorbeeld, gemarkeerd als voorbeeld, om het verschil te voelen. Stel: je stort op 1 januari 10.000 euro en koopt aandelen. Op 1 juli stort je nog eens 10.000 euro bij. Op 31 december is je portefeuille 21.000 euro waard.

• Eenvoudig: winst 1.000 euro op 20.000 euro inleg is 5 procent.
• Geldgewogen: de tweede storting stond maar een half jaar belegd. Het geld werkte gemiddeld korter, dus het rendement per jaar ligt hoger dan 5 procent, ongeveer tussen 6 en 7 procent.
• Tijdgewogen: hangt af van wat de koersen deden vóór en ná 1 juli. Steeg de portefeuille vooral in de eerste helft, dan is dit getal het hoogst van de drie.

Drie getallen, allemaal juist. De app rekent ze alle drie uit je eigen transacties uit, met valutakosten, dividend en belasting erin, zodat je nooit zelf hoeft te schatten.

Zo zie je waar het verschil zit

Upload het Rekeningoverzicht van DeGiro vanaf je allereerste storting. Alleen dat bestand bevat de valutakosten, het dividend en de belasting. Hoe je dat doet staat op DeGiro rekeningoverzicht exporteren en inlezen.

Daarna kijk je op twee plekken. De kaart Prestatie laat je portefeuille zien tegenover de Dode belegger: wat hij had gedaan als je niets had gedaan. Per periode zie je het totaal en per jaar, met de keuze tussen tijdgewogen, geldgewogen en eenvoudig. De kaart Kosten en opbrengsten zet transactiekosten, valutakosten, rente en dividend per jaar op een rij, met het kostenpercentage van je portefeuille. Daar zie je in euro waar het verschil met je eigen som vandaan komt. Wat de app verder met een DeGiro-export doet staat op de brokerpagina DeGiro.