Deze aandelen worden nu gekocht en verkocht door Wall Street

Wall Street heeft deze week opvallend hard geschoven met adviezen. Microsoft, CoreWeave en Sandisk kregen positieve beoordelingen, terwijl analisten juist voorzichtiger werden over Nike, PG&E, Comcast en Twilio. Achter die wijzigingen zit één duidelijke rode draad: analisten belonen bedrijven waarvan winstgroei en AI vraag sterker worden, maar worden snel kritischer zodra een herstelverhaal wordt uitgesteld.

Dat maakt deze advieswijzigingen interessanter dan de koersdoelen alleen. Microsoft krijgt krediet voor versnellende cloudgroei, CoreWeave voor sterke vraag naar rekenkracht en Sandisk voor een mogelijk structureel belangrijkere rol van NAND geheugen binnen AI infrastructuur. Bij Nike en Comcast gebeurt het tegenovergestelde. Daar worden toekomstige verwachtingen juist naar beneden bijgesteld.

Van de 3 getipte aandelen kent alleen Sandisk een sterk jaar op basis van rendement

Microsoft, CoreWeave en Sandisk krijgen groen licht

Microsoft werd door Stifel verhoogd van Hold naar Buy, waarbij het koersdoel steeg van 530 naar 575 dollar. De analisten worden comfortabeler met het vooruitzicht dat Microsoft een omzetgroei van midden tot hoge tien procent kan vasthouden. Vooral Azure speelt daarin een belangrijke rol, waarbij Stifel een versnelling van de omzetgroei verwacht.

Interessant is dat Microsoft volgens Stifel juist kan profiteren van de ontwikkeling van open modellen. Microsoft hoeft niet volledig afhankelijk te zijn van één winnaar onder de grote AI modellen, omdat Azure infrastructuur kan leveren en Copilot verschillende modellen kan benutten. Tegelijkertijd moeten efficiëntere operationele kosten stabiele marges ondersteunen. Sterke kasstromen beperken bovendien de behoefte aan externe financiering voor de enorme investeringen in AI infrastructuur.

Bij Microsoft let ik voornamelijk op de cloudgroei

Ook CoreWeave kreeg een upgrade. JPMorgan verhoogde het advies van Neutral naar Overweight en het koersdoel van 120 naar 125 dollar. De gespecialiseerde leverancier van AI rekenkracht profiteert volgens de bank van een uitzonderlijk sterke vraag naar compute, waardoor het bedrijf gunstige prijzen kan bedingen.

CoreWeave kan bovendien kortlopende contracten tegen hogere prijzen afsluiten. Dat verhoogt volgens JPMorgan zowel de omzet als de verwachte marges, terwijl de beurskoers juist gebukt gaat onder zorgen over de kapitaalintensiteit van het bedrijfsmodel. Dat contrast is belangrijk: de markt kijkt naar hoeveel miljarden CoreWeave moet investeren, terwijl JPMorgan meer nadruk legt op wat die capaciteit vervolgens kan verdienen.

Even tussendoor: als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Als lid krijg je toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portefeuille van De Belegger. Profiteer nu van 50% korting met de kortingscode ''INSIDER''

Word lid!

Sandisk vormt de derde positieve naam. Rosenblatt startte de dekking met een Buy advies en een koersdoel van 2.400 dollar. De achterliggende gedachte is dat NAND geheugen door AI kan veranderen van een relatief cyclisch opslagproduct in een belangrijker onderdeel van AI infrastructuur. Als prestaties, betrouwbaarheid en beschikbaarheid zwaarder gaan wegen dan alleen de laagste prijs per bit, kan dat de economische waarde van hoogwaardige NAND vergroten.

Nike en Comcast krijgen juist stevige waarschuwingen

Nike staat aan de andere kant van de lijst. Bank of America verlaagde het advies van Neutral naar Underperform en het koersdoel van 47 naar 30 dollar. De verwachte winst per aandeel voor boekjaar 2027 en 2028 werd tegelijkertijd met respectievelijk 11 en 12 procent verlaagd.

Het probleem is dat Nike's herstel langer duurt dan verwacht. Zwakte bij grote lifestylecategorieën overschaduwt volgens de bank de vooruitgang met nieuwe producten. Bank of America verwacht inmiddels negatieve omzetgroei tot en met boekjaar 2027, waardoor een echte omzetomslag naar boekjaar 2028 verschuift. Ook in Noord Amerika ziet de bank risico, omdat groei bij groothandelaren niet voldoende wordt ondersteund door verkopen aan eindklanten.

Wall Street adviseert over het algemeen Hold voor Nike

Comcast kreeg eveneens een duidelijke waarschuwing. KeyBanc verlaagde het aandeel naar Underweight en zette het koersdoel op 18 dollar. De analisten verwachten dat het verlies van Amerikaanse breedbandklanten in 2027 kan oplopen tot 665.000, aanzienlijk slechter dan de consensusverwachting van 482.000 verloren klanten.

Daarnaast staan de kabelactiviteiten onder druk en neemt het bezoek aan de pretparken af. De totale bezoekersaantallen daalden in augustus met 3 procent tegenover een jaar eerder, terwijl het gemiddelde dagelijkse bezoek aan Epic Universe terugviel van ongeveer 16.000 in juli naar 13.000. KeyBanc ziet de afsplitsing van NBCUniversal bovendien niet als voldoende katalysator om die verslechterende fundamentals te compenseren.

Ook PG&E en Twilio verliezen de gunst van analisten

UBS verlaagde PG&E van Buy naar Neutral en bracht het koersdoel terug van 19 naar 14 dollar. Een belangrijke potentiële katalysator, hervorming van de aansprakelijkheid rond bosbranden in Californië, lijkt minder waarschijnlijk op korte termijn. Daarbovenop trok het nutsbedrijf zijn groeiverwachting voor de langere termijn in tijdens een strategische evaluatie.

UBS verlaagde daarom zijn verwachte winstgroei voor de langere termijn van 9 naar 8,5 procent. Ook het uitstellen van 2 miljard dollar aan investeringen tussen 2027 en 2030 speelt mee. Hogere renterisico's en mogelijke verkoopdruk vanwege belastingtechnische redenen maken het aandeel volgens de bank daarnaast minder aantrekkelijk.

Lees ook: Ik heb 84% van mijn portefeuille in deze 3 aandelen

Twilio kreeg ten slotte een downgrade van HSBC, van Hold naar Reduce, terwijl het koersdoel van 211 dollar bleef staan. Het gebruik rond Meta's AI agent Muse zorgt wel voor meer volume, maar geeft HSBC nog onvoldoende vertrouwen in een structureel betere beleggingscase. Meer AI activiteit betekent dus niet automatisch dat iedere leverancier in de keten economisch even sterk profiteert.

Juist dat onderscheid maakt deze Wall Street verschuivingen nuttig. Microsoft, CoreWeave en Sandisk worden positiever beoordeeld omdat analisten concrete verbetering zien in groei, prijzen of de strategische waarde van hun technologie. Nike, Comcast, PG&E en Twilio krijgen juist te maken met lagere verwachtingen of twijfel over de kwaliteit van toekomstige groei. Voor beleggers is daarom niet de upgrade of downgrade zelf het belangrijkste signaal, maar de richting waarin omzet, marges en winstverwachtingen achter dat advies bewegen.

Wordt nu lid en krijg 50% korting met de code ''INSIDER''

Word lid!