Dit AI-aandeel schiet omhoog na megadeal van $2,8 miljard

In het kort:

• Dit aandeel steeg 21% na aankondiging van 2,8 miljard dollar aan nieuwe contracten met klanten als Microsoft en Nvidia, waardoor 85% van het omzetdoel van 4 miljard vastligt in getekende deals.

• Nvidia heeft het recht om voor 2,1 miljard dollar aan aandelen te kopen en levert Blackwell-chips voor 5 gigawatt aan datacentercapaciteit, wat de samenwerking bijzonder strategisch maakt.

• IREN groeit van 3 megawatt AI-capaciteit een jaar geleden naar 480 megawatt dit jaar en mikt op 1,2 gigawatt in 2027, maar draait nog verlies door de overgang van Bitcoin-mijnbouw.

• Maandelijks beleggen maakt je minder afhankelijk van markttiming. Met het ETF Beleggingsplan van Freedom24 beleg je automatisch in ETF’s tegen 0% commissie.

Sommige contractaankondigingen zorgen voor een kleine koersbeweging. Andere veranderen in één klap het hele beeld dat beleggers van een bedrijf hebben. Dat laatste gebeurde op maandag 20 juli met IREN Limited, een Australisch bedrijf dat cloud infrastructuur voor AI levert. Het aandeel steeg die dag met meer dan 21 procent.

Een grote deal met bekende namen

De koerssprong volgde nadat IREN bekendmaakte nieuwe meerjarige contracten te hebben getekend ter waarde van 2,8 miljard dollar. Daarnaast verhoogde het bedrijf zijn doelstelling voor de jaarlijkse omzet uit AI clouddiensten, van 3,7 miljard naar meer dan 4 miljard dollar.

Wat deze aankondiging extra bijzonder maakt, is de lijst van klanten. Het klantenbestand van IREN omvat inmiddels namen als Microsoft, Nvidia, Perplexity en Figure AI, naast verschillende andere snelgroeiende AI bedrijven en een nog niet nader genoemde grote AI ontwikkelaar.

Wanneer Microsoft en Nvidia op de klantenlijst staan, samen met de snelst groeiende AI bedrijven ter wereld, is het niet gek dat de markt hier goed op reageert.

Wat deze contracten precies betekenen

Volgens de eigen cijfers van IREN staat ongeveer 85 procent van het doel van meer dan 4 miljard dollar aan jaarlijkse omzet inmiddels vast in getekende contracten. Dit is dus geen losse verwachting, maar daadwerkelijk toegezegde omzet.

De gemiddelde looptijd van deze contracten bedraagt ongeveer vier jaar, wat IREN al zicht geeft op inkomsten tot ver in 2029 en 2030. Deze lange looptijd geeft het bedrijf een stuk meer zekerheid over zijn toekomstige omzet dan gebruikelijk is in deze snel veranderende sector.

Twee details uit de aankondiging zijn extra opvallend. Zo bevatten recente contracten vooruitbetalingen van klanten, die ongeveer 45 procent dekken van de investeringen die nodig zijn voor de bijbehorende chips. Klanten financieren dus zelf een flink deel van de uitbreiding, wat het risico voor IREN aanzienlijk verkleint.

Daarnaast geeft IREN aan dat de vraag van grote klanten, bedrijven en AI ontwikkelaars nog altijd groter is dan de beschikbare en geplande capaciteit. Dit wijst op een bedrijf dat eigenlijk is uitverkocht, in plaats van een bedrijf dat nog naar klanten moet zoeken.

Bij Freedom24 beleg je zonder valutawisselkosten en heb je toegang tot een breed aanbod van internationale beurzen om eenvoudig te spreiden over markten en sectoren. Wie liever stap voor stap vermogen opbouwt, kan gebruikmaken van het gratis ETF Beleggingsplan: hiermee beleg je automatisch elke maand in ETF's, tegen 0% commissie.

De samenwerking met Nvidia als basis

De aankondiging van 2,8 miljard dollar staat niet op zichzelf. Ze bouwt voort op een strategische samenwerking met Nvidia die op 7 mei werd gesloten. Die omvatte een contract van 3,4 miljard dollar voor de levering van Blackwell chips over een periode van vijf jaar, en een samenwerking gericht op 5 gigawatt aan datacentercapaciteit wereldwijd.

Als onderdeel van deze samenwerking kreeg Nvidia het recht om de komende vijf jaar tot 30 miljoen aandelen IREN te kopen tegen 70 dollar per stuk. Dit vertegenwoordigt een mogelijke investering van 2,1 miljard dollar, en laat zien dat ook Nvidia zelf financieel belang heeft bij het succes van IREN.

Topman Jensen Huang van Nvidia lichtte destijds toe dat het op grote schaal inzetten van dit soort systemen een diepe samenwerking vereist tussen rekenkracht, netwerken, software en energie. Volgens hem brengt IREN precies de schaal en ervaring in infrastructuur die nodig is om deze wereldwijde uitbreiding te versnellen.

Mede topman Daniel Roberts van IREN gaf aan dat het bedrijf is gegroeid van ongeveer 3 megawatt aan zelfgebouwde AI cloud capaciteit een jaar geleden, naar 480 megawatt die dit jaar wordt opgeleverd. Voor 2027 mikt het bedrijf op 1,2 gigawatt, een uitzonderlijk groeitempo binnen deze sector.

De financiele basis van het bedrijf

De meest recente kwartaalcijfers van IREN, gepubliceerd op 7 mei, lieten zien dat het bedrijf nog middenin de overgang zit van Bitcoin mijnbouw naar AI clouddiensten. De totale omzet kwam uit op 144,8 miljoen dollar, lager dan de 184,7 miljoen dollar in het kwartaal ervoor, vooral door lagere Bitcoin prijzen en het uitfaseren van mijnbouwapparatuur.

Het nettoverlies bedroeg 247,8 miljoen dollar, grotendeels veroorzaakt door eenmalige afschrijvingen van 140,4 miljoen dollar op deze apparatuur. Eind juni beschikte IREN over ongeveer 7,6 miljard dollar aan liquide middelen, wat het bedrijf ruimte geeft om zijn uitbreidingsplannen voor 2026 en 2027 te financieren zonder afhankelijk te zijn van kapitaalmarkten tegen ongunstige voorwaarden.

Wat beleggers kunnen verwachten

De volgende kwartaalcijfers worden verwacht op 27 augustus. Beleggers zullen dan vooral willen zien of de omzet uit AI clouddiensten inmiddels de duidelijk dominante inkomstenbron is geworden, in lijn met de capaciteit die dit jaar geleidelijk wordt opgeleverd.

Aangezien 85 procent van het omzetdoel al vastligt in contracten, en 480 megawatt aan capaciteit dit jaar wordt geleverd, zou deze verschuiving zichtbaar moeten worden in de cijfers van eind augustus. Het aandeel IREN is het afgelopen jaar met bijna 127 procent gestegen, tegenover een stijging van ruim 18 procent voor de bredere S&P 500 index.

De recente contractaankondiging en de verhoogde omzetdoelstelling bevestigen dat de overstap van IREN van Bitcoin mijnbouw naar AI infrastructuur geen verhaal is dat enkel aan beleggers wordt verkocht. Het lijkt daadwerkelijk een bedrijf te zijn dat voor hen wordt opgebouwd.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'VOORSPRONG'.

Word lid!