Dit aandeel profiteert flink van de hoge olieprijzen

In het kort:

• TotalEnergies verhoogt de aandeleninkoop naar $2,5 miljard in het vierde kwartaal van 2026 en mikt ook in het eerste kwartaal van 2027 op $2 tot $2,5 miljard.

• Het bedrijf verwacht de olie- en gasproductie tot 2030 jaarlijks met gemiddeld 3% te laten groeien en het dividend jaarlijks met meer dan 5% te verhogen.

• Het belangrijkste risico blijft een dalende olieprijs, waardoor de vrije kasstroom en daarmee de ruimte voor aandeleninkopen en dividendgroei kan afnemen.

De olieprijs is opnieuw opgelopen door de spanningen rond Iran en de onzekerheid over de Straat van Hormuz. Voor grote olieproducenten betekent een hogere olieprijs doorgaans hogere omzet en meer vrije kasstroom. TotalEnergies wil daar nadrukkelijk van profiteren.

Prijs Brentolie:

TotalEnergies verhoogt aandeleninkoop

Het Franse energieconcern verhoogt zijn aandeleninkoopprogramma voor het vierde kwartaal van 2026 met 1 miljard dollar naar in totaal 2,5 miljard dollar. Voor het eerste kwartaal van 2027 mikt het bedrijf opnieuw op een aandeleninkoop van 2 tot 2,5 miljard dollar.

Daarmee geeft TotalEnergies een groot deel van de extra kasstroom terug aan aandeelhouders. Daarnaast heeft het bedrijf aangekondigd het dividend tot 2030 jaarlijks met meer dan 5% te willen verhogen.

Sterke cijfers Total Energies:

Het dividendrendement ligt rond 4,4%. Dat is relatief hoog vergeleken met Amerikaanse sectorgenoten zoals Chevron en ExxonMobil.

Dividend per aandeel Total Energies:

Productie moet verder groeien

TotalEnergies verwacht bovendien dat de olie- en gasproductie tussen 2026 en 2030 gemiddeld met 3% per jaar groeit. Inclusief de elektriciteitsactiviteiten komt de verwachte groei uit op ongeveer 4% per jaar.

Het bedrijf wijst onder meer op projecten in Afrika en Azië-Pacific als belangrijke bronnen van toekomstige groei. Ook na 2030 verwacht TotalEnergies de productie verder te kunnen verhogen.

Het risico blijft de olieprijs

De plannen zijn aantrekkelijk, maar beleggers moeten rekening houden met het cyclische karakter van de energiesector. Als de spanningen rond Iran afnemen en de Straat van Hormuz weer volledig toegankelijk wordt, kan een deel van de huidige stijging van de olieprijs verdwijnen.

Een lagere olieprijs betekent uiteindelijk ook minder vrije kasstroom voor TotalEnergies. Daardoor kunnen de ambitieuze plannen voor aandeleninkopen en dividendgroei onder druk komen te staan.

Voor beleggers is TotalEnergies daarmee vooral interessant vanwege de combinatie van een relatief hoog dividend, aandeleninkopen en verwachte productiegroei. Tegelijkertijd blijft het aandeel sterk afhankelijk van de ontwikkeling van de olieprijs.