Deze miljardair koopt een AI aandeel dat al 347.000% is gestegen

In het kort:

• Peter Thiel kocht 495.000 aandelen Amazon ter waarde van ongeveer $118 miljoen. Daarmee vertegenwoordigt Amazon direct zo’n 28% van de aandelenportefeuille van Thiel Macro.

• Amazon kan via AWS een grote winnaar van AI worden. Het bedrijf combineert cloudinfrastructuur, eigen AI chips en miljardeninvesteringen in Anthropic binnen één steeds groter ecosysteem.

• Ondanks een koersstijging van ruim 347.000% sinds de beursgang ziet Thiel blijkbaar nog veel potentieel. Amazon noteert bovendien rond 16,7 keer de operationele kasstroom.

Peter Thiel behoort tot de bekendste technologie-investeerders ter wereld. Hij richtte PayPal en Palantir mede op en was bovendien een van de eerste externe investeerders in Facebook. Met die investeringen verdiende hij miljarden, maar inmiddels heeft Thiel zijn oog laten vallen op een bedrijf dat bepaald geen onbekende groeiparel meer is.

Uit de nieuwste 13F-aangifte van zijn hedgefonds Thiel Macro blijkt dat hij in het tweede kwartaal 495.000 aandelen Amazon heeft gekocht. De positie was eind juni ongeveer $118 miljoen waard en vertegenwoordigde direct zo'n 28% van de aandelenportefeuille. Dat is opvallend voor een aandeel dat sinds de beursgang in 1997 al ruim 347.000% is gestegen.

Thiel staat bekend om zijn geconcentreerde beleggingen

Thiel heeft een vrij uitgesproken kijk op beleggen. Hij zoekt bedrijven die een markt niet simpelweg proberen te winnen, maar door technologie, schaalvoordelen of netwerkeffecten een uitzonderlijk sterke positie kunnen opbouwen. Zijn bekende uitspraak dat "competition is for losers" vat die filosofie goed samen.

Amazon lijkt op het eerste gezicht juist niet helemaal binnen dat plaatje te passen. Het bedrijf heeft in vrijwel iedere belangrijke markt enorme concurrenten. In e-commerce concurreert het bijvoorbeeld met Walmart, terwijl Amazon Web Services het moet opnemen tegen Microsoft Azure en Google Cloud. Ook binnen advertenties en streaming staat Amazon tegenover bedrijven als Meta, Alphabet, Netflix en Disney.

Toch maakt Thiel Amazon direct tot een van de grootste beleggingen van zijn fonds. Dat suggereert dat hij verder kijkt dan de concurrentie binnen de afzonderlijke activiteiten. Vooral de combinatie van cloudinfrastructuur, eigen chips en kunstmatige intelligentie kan daarbij interessant zijn.

Amazon bouwt een complete AI-infrastructuur

De belangrijkste reden ligt waarschijnlijk bij AWS. Amazon beschikt met zijn clouddivisie over een van de grootste digitale infrastructuurplatformen ter wereld. Bedrijven kunnen er rekenkracht, opslag, databases en steeds meer AI-diensten afnemen zonder zelf enorme datacenters te hoeven bouwen.

Door de opkomst van generatieve AI begint de groei van AWS bovendien opnieuw te versnellen. Tegelijkertijd investeert Amazon miljarden in het uitbreiden van zijn datacenters en ontwikkelt het bedrijf steeds meer technologie zelf. Met Trainium en Inferentia bouwt Amazon bijvoorbeeld eigen chips voor AI-training en inference, terwijl Graviton wordt gebruikt voor algemene cloudworkloads.