Cathie Wood ziet 10% bbp-groei door AI en Elon Musk geeft haar gelijk

In het kort:

• Het aantal AI-tokens op OpenRouter steeg in ongeveer een jaar met een factor 25, maar dat is geen meting van de volledige AI-markt.

• NVIDIA, Microsoft en ASML laten zien dat het snel stijgende AI-gebruik al in omzet en winst terechtkomt.

• Dubbelcijferige bbp-groei is mogelijk in een extreem scenario, maar ligt ver boven de meeste economische ramingen.

Elon Musk en Cathie Wood trekken opnieuw de aandacht met een opvallende voorspelling over kunstmatige intelligentie. Het aantal verwerkte AI-tokens zou in ongeveer één jaar met een factor 25 zijn gestegen. Volgens Wood verspreidt deze groei zich door de economie en kan AI de jaarlijkse reële bbp-groei uiteindelijk richting dubbele cijfers duwen.

Musk onderschreef die boodschap op X. Hij sprak van een AI-vloedgolf die al op gang is gekomen en bevestigde vervolgens dat Wood volgens hem gelijk heeft. Voor beleggers is vooral de schaal van de genoemde groei verleidelijk: 25 keer meer betekent niet dat 100 eenheden stijgen naar 125, maar dat ze uitkomen op 2.500.

Toch moeten beleggers drie zaken uit elkaar houden. Het aantal AI-tokens kan explosief groeien, terwijl de omzet minder snel stijgt en het bruto binnenlands product nog veel trager reageert. Precies in dat verschil wordt bepaald welke AI-aandelen uiteindelijk waarde creëren.