Koninklijke KPN NV live koers en analyse
KPN · Euronext Amsterdam · Communicatie · Nederland · voorbeurs, slot gisteren · koers van 21 sep 17:35 uur
Live koers · KPN
voorbeurs, slot gisterenIn één oogopslag · KPN
vuistregels, geen adviesMeer over kwaliteit ›Meer over waarde en groei ›Meer over dividend ›Meer over de cijfers ›Meer over de Belegger-score ›
Veelgestelde vragen · KPN
antwoorden uit de cijfersIs Koninklijke KPN NV duur?
Beleggers betalen nu 18,2 keer de jaarwinst van Koninklijke KPN NV (koers/winst) en 14,5 keer de verwachte winst. De afgelopen vijf jaar lag die verhouding meestal rond 15× (laagste 7×, hoogste 21×); nu ligt ze hoger dan het historische midden. Geen advies.
Hoeveel dividend betaalt Koninklijke KPN NV?
Koninklijke KPN NV betaalt € 0,19 per aandeel per jaar; bij de huidige koers is dat een dividendrendement van 2,59 %. Daarmee wordt 105 % van de winst uitgekeerd — dat is veel. De dividendscore op vaste vuistregels is 70 van 100 (gemiddeld). Geen advies.
Hoe snel groeit Koninklijke KPN NV?
De omzet van Koninklijke KPN NV groeide in het laatste kwartaal 0,5 % ten opzichte van een jaar eerder; de winst per aandeel steeg 0 %. Analisten verwachten −5,3 % omzetgroei per jaar. Geen advies.
Hoe sterk is de balans van Koninklijke KPN NV?
De nettoschuld van Koninklijke KPN NV is € 8 mld, 3,3 keer de EBITDA — hoog volgens de vuistregels in de app. Geen advies.
Wat is de Belegger-score van Koninklijke KPN NV?
De Belegger-score van Koninklijke KPN NV is 34 van 100 (zwak) op de methode van Buffett en Lynch: Buffett-cijfer 54, Lynch-cijfer 18. Het sterkst op kwaliteit en balans (Buffett) (55), het minst sterk op wat de koers inprijst (0). Geen advies.
De antwoorden zijn automatisch samengesteld uit de kerncijfers met dezelfde vaste vuistregels als de tegels — geen mening, geen voorspelling. Dit is geen beleggingsadvies.
Koers · KPN
Slotkoersen, gecorrigeerd voor splitsingen · ± 15 min vertraagd
K/W nu 18,5× · mediaan 5 jaar 15,0× · laagste 6,9× · hoogste 21,2× — boven zijn eigen mediaan.
Koers gedeeld door de winst per aandeel over de laatste twaalf maanden, bijgewerkt op elke cijferdatum · koersen gecorrigeerd voor splitsingen en dividend · Geen advies.
Kerncijfers · KPN
ratio's & kwaliteitAnalyse in gewone taal · KPN
vaste vuistregels- Waardering: beleggers betalen 18,2 keer de jaarwinst (koers/winst) en 14,5 keer de verwachte winst — gemiddeld volgens de vuistregels in de app.
- Historisch: de koers/winst lag de afgelopen vijf jaar meestal rond 15× (laagste 7×, hoogste 21×); nu 18×.
- Groei: de omzet groeit licht — +0,5% in het laatste kwartaal ten opzichte van een jaar eerder; de winst per aandeel +0,0%.
- Marges: van elke euro omzet blijft 15,2% als nettowinst over — een sterke marge (brutomarge 52,9%).
- Schuld: de nettoschuld is 3,3 keer de EBITDA — hoog (€ 8 mld nettoschuld).
- Dividend: 2,59% dividendrendement (€ 0,19 per aandeel per jaar); 105% van de winst wordt uitgekeerd — dat is veel.
Deze zinnen zijn automatisch samengesteld uit de kerncijfers met dezelfde vuistregels als de tegels hierboven — geen mening, geen voorspelling. Dit is geen beleggingsadvies.
Kwaliteit van het bedrijf · KPN
acht meetlatten, vaste gewichten| Meetlat | Waarde | Deelscore | Gewicht | Grenzen |
|---|---|---|---|---|
| Omzetgroei per jaar (5 jaar) (2020–2025) | 1,9 % | 12 | 15 | 0 % → 0 · 15 % → 100 |
| Groei vrije kasstroom per jaar (5 jaar) (2020–2025) | 16,9 % | 100 | 10 | 0 % → 0 · 15 % → 100 |
| Operationele marge (laatste 12 maanden) | 23 % | 92 | 15 | 0 % → 0 · 25 % → 100 |
| Vrije-kasstroommarge (gemiddeld 3 jaar) (2023–2025) | 17,8 % | 89 | 10 | 0 % → 0 · 20 % → 100 |
| Rendement op geïnvesteerd kapitaal (laatste boekjaar) (belastingvoet 20 % (cijfers)) | 10,6 % | 53 | 20 | 0 % → 0 · 20 % → 100 |
| Nettoschuld ten opzichte van EBITDA | 3,3× | 0 | 15 | 3× → 0 · 0× → 100 |
| Winstconsistentie (jaren met winst en hogere omzet, van de laatste 8) (4 van 8 jaar) | 50 % | 0 | 10 | 50 % → 0 · 100 % → 100 |
| Verandering aantal aandelen per jaar (3 jaar) | niet beschikbaar (aantal aandelen per boekjaar niet in de cijfers) | – | 5 | 10 % per jaar → 0 · 0 % per jaar → 100 |
Vuistregels, geen advies. Alle meetlatten en gewichten staan hierboven.
Belegger-score · KPN
Buffett en Lynch in één cijfer van 1 tot 100Het sterkst op kwaliteit en balans (Buffett) (55), het minst sterk op wat de koers inprijst (0).
Lynch-type: Trage groeier — Omzetgroei van 3 % per jaar en een dividendrendement van 2,6 %: in de indeling van Peter Lynch een trage groeier.
Wat zit er in de koers
Bij 10 % winstgroei per jaar (analisten, komend jaar) en een K/W van 10 over drie jaar komt dit uit op ongeveer −6,7 % per jaar; de koers prijst 34,9 % winstgroei per jaar in.
De checks
| Check | Waarde | Deelscore | Gewicht |
|---|---|---|---|
| Buffett — kwaliteit en balans · lens 55 | |||
| Nettoschuld ten opzichte van EBITDANettoschuld 3,3 keer de EBITDA: bij 3 keer is de deelscore 0, bij 0 keer 100. | 3,3× | 0 | 30 |
| Rendement op kapitaalRendement op geïnvesteerd kapitaal 10,6 % (ROIC, laatste boekjaar): bij 0 % is de deelscore 0, bij 20 % 100. | 10,6 % | 53 | 25 |
| Operationele margeOperationele marge 23 % van de omzet: bij 0 % is de deelscore 0, bij 25 % 100. | 23 % | 92 | 15 |
| Jaren met nettowinst (van de laatste 8)8 van de laatste 8 boekjaren met nettowinst: bij 50 % is de deelscore 0, bij 100 % 100. | 100 % | 100 | 15 |
| Vrije-kasstroommarge (gemiddeld 3 jaar)Vrije-kasstroommarge gemiddeld 17,7 % over 2023–2025: bij 0 % is de deelscore 0, bij 20 % 100. | 17,8 % | 89 | 15 |
| Lynch — groei tegen de prijs · lens 35 | |||
| Omzetgroei per jaar (3 boekjaren)Omzetgroei 3 % per jaar over 2022–2025: bij 0 % is de deelscore 0, bij 20 % 100. | 3 % | 15 | 30 |
| Koers/winst verwacht gedeeld door de groei (PEG)Koers/winst verwacht 15 gedeeld door 10 % groei (analisten, komend jaar) geeft een PEG van 1,5: bij 3 keer is de deelscore 0, bij 0,5 keer 100. | 1,5× | 60 | 40 |
| Nettowinstgroei per jaar (3 boekjaren)Nettowinstgroei 4 % per jaar over 2022–2025: bij 0 % is de deelscore 0, bij 20 % 100. | 4 % | 20 | 30 |
| Waardering — wat de koers inprijst · lens 0 | |||
| Verwacht rendement per jaar (omgekeerd, drie jaar)Verwacht rendement ongeveer −6,7 % per jaar (methode winst): 0 % geeft deelscore 0, 10 % geeft 60, 15 % geeft 80, 20 % of meer geeft 100. | −6,7 % | 0 | 100 |
| Soortgenoten — vergeleken met de groep · lens 43 | |||
| Koers/winst verwacht tegenover soortgenotenKoers/winst verwacht 15 tegenover een mediaan van 10 (verhouding 1,49): bij 1,4 keer is de deelscore 0, bij 0,6 keer 100. | 1,5× | 0 | 1 |
| Nettoschuld/EBITDA tegenover soortgenotenNettoschuld/EBITDA 3,3 tegenover een mediaan van 3,3 (verschil 0): bij 1 keer is de deelscore 0, bij −1 keer 100. | −0× | 51 | 1 |
| Kwaliteitsscore tegenover soortgenotenKwaliteitsscore 47 tegenover een mediaan van 36 (verschil +11): bij −20 punten is de deelscore 0, bij 20 punten 100. | 11 punten | 78 | 1 |
| Management — oprichter aan het roer, inkoop van aandelen · lens 51 | |||
| Oprichter aan het roerProfessioneel bestuur, geen oprichter aan het roer: deelscore 40. | nee | 40 | 70 |
| Verandering aantal aandelen per jaar (3 jaar)Het bedrijf kocht gemiddeld 1,7 % van de beurswaarde per jaar aan eigen aandelen in (2023–2025, benadering uit de kasstroom): bij 3 % per jaar is de deelscore 0, bij −3 % per jaar 100. | −1,7 % per jaar | 78 | 30 |
Soortgenoten
| Kengetal | Dit bedrijf | Mediaan groep |
|---|---|---|
| K/W verwacht | 15× | 10× |
| Koers/omzet | 2,6× | 1,1× |
| Nettoschuld/EBITDA | 3,3× | 3,3× |
| Kwaliteitsscore | 47 | 36 |
| Omzetgroei per jaar | 3,0 % | 1,4 % |
15 bedrijven in dezelfde bedrijfstak (Communicatiediensten), mediaan van de groep tegen dit bedrijf. Vergeleken met 15 bedrijven in dezelfde bedrijfstak (Telecom Services): koers/winst verwacht 15 tegenover 10, nettoschuld/EBITDA 3,3 tegenover 3,3, kwaliteitsscore 47 tegenover 36.
Management
Oprichter aan het roer: nee, professioneel bestuur. Bestuur: Mr. Joost F. E. Farwerck (Chairman of Management Board & CEO), Mr. Hans Christian Figee MSc (CFO & Member of Management Board), Mr. Wouter Stammeijer (COO & Member of Management Board).
Aantal aandelen: −1,7 % per jaar over drie jaar (deelscore 78).
Professioneel bestuur, geen oprichter aan het roer; het bedrijf kocht gemiddeld 1,7 % van de beurswaarde per jaar aan eigen aandelen in.
Alleen cijfers uit de jaarrekening en analistenverwachtingen. Geen advies.
Dividendscore · KPN
vuistregels, geen adviesDividend: betrouwbaarheid 61 · dekking 57 · groei 83 · rendement 84
Betrouwbaarheid61weegt 30 %
Hoe zeker het dividend is: hoe lang al betaald, hoe lang niet verlaagd, en hoe zwaar de schuld weegt.
- Jaren onafgebroken betaald5 jaar → 0 · 10 jaar → 100 · deelscore 100minstens 13 jaar
- Jaren op rij zonder verlaging0 jaar → 0 · 10 jaar → 100 · deelscore 606 jaar
- Nettoschuld / EBITDA4× → 0 · 1× → 100 · deelscore 233,3×
Dekking57weegt 25 %
Of het bedrijf het dividend kan betalen uit wat het verdient: welk deel van de winst en van de vrije kasstroom naar het dividend gaat.
- Payout op de winst90 % → 0 · 60 % → 100 · deelscore 14 · 0,19 ÷ 0,22 per aandeel, laatste 12 maanden · kerncijfer van de koersendienst: 105 %85,9 %
- Payout op de vrije kasstroom100 % → 0 · 70 % → 100 · deelscore 10064,6 %
Groei83weegt 25 %
Hoe hard de jaaruitkering per aandeel stijgt, gemiddeld per jaar, en hoeveel jaar op rij ze omhoog ging.
- Groei van de jaaruitkering, gemiddeld per jaar over 5 jaar0 % → 0 · 8 % → 100 · deelscore 856,8 %
- Jaren op rij verhoogd0 jaar → 0 · 10 jaar → 100 · deelscore 808 jaar
Rendement84weegt 20 %
Wat je per jaar aan dividend krijgt, gedeeld door de koers van nu. Dit zegt niets over de winst van het bedrijf.
- Dividendrendement≤ 0,5 % of ≥ 9 % → 0 · 3–5 % → 100 · deelscore 842,59 %
Al minstens 13 jaar onafgebroken betaald en 6 jaar op rij niet verlaagd, payout 86 % van de winst (0,19 ÷ 0,22 per aandeel) en 65 % van de vrije kasstroom. De jaaruitkering groeide gemiddeld 6,8 % per jaar over 5 jaar, 8 jaar op rij verhoogd.
8 van 8 meetlatten beschikbaar · Vuistregels, geen advies. De score beschrijft het dividend van dit bedrijf op vaste vuistregels, met de grenzen en gewichten erbij — geen mening, geen voorspelling. Dit is geen beleggingsadvies.
Wat is het waard? · KPN
rekenvoorbeeld| Scenario | Groei/jr | Marge | K/W | Koers over 3 jr | Per jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Somber | -10,3% | 13,2% | 11,6× | € 1,73 | -22,1% |
| Basis | -5,3% | 15,2% | 14,5× | € 2,93 | -7,6% |
| Optimistisch | -0,3% | 17,2% | 17,4× | € 4,65 | +7,2% |
| Scenario | Groei/jr | Marge | K/W | Koers over 5 jr | Per jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Somber | -10,3% | 13,2% | 11,6× | € 1,39 | -16,6% |
| Basis | -5,3% | 15,2% | 14,5× | € 2,63 | -5,7% |
| Optimistisch | -0,3% | 17,2% | 17,4× | € 4,62 | +5,2% |
| Scenario | Groei/jr | Marge | K/W | Koers over 10 jr | Per jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Somber | -10,3% | 13,2% | 11,6× | € 0,81 | -12,3% |
| Basis | -5,3% | 15,2% | 14,5× | € 2,00 | -4,2% |
| Optimistisch | -0,3% | 17,2% | 17,4× | € 4,55 | +3,8% |
Startwaarden: omzetgroei -5,3% (analistenverwachting), nettomarge 15,2%, K/W 14,5×, dividend 2,6%. Somber/Optimistisch: groei ∓5 punt, marge ∓2 punt, K/W ×0,8/×1,2.
Rekenvoorbeeld — geen voorspelling, geen advies; analistenverwachtingen komen van derden en kunnen ernaast zitten. Omzet × (1 + groei)^jaren × marge ÷ aandelen × koers/winst = koers over de horizon; dividend telt op bij het jaarrendement. In de app bewerk je alle aannames zelf.
Komt eraan · KPN
agenda- 28 okt 2026Kwartaalcijfers (nabeurs)
Nieuws · KPN
van de redactie van De BeleggerSamen bezitten we · KPN
leden van De BeleggerAlleen aantallen en percentages, geaggregeerd over alle leden — nooit bedragen, nooit herleidbaar tot één lid.
Ook bekijken
andere aandelen met een openbare paginaDeel dit aandeel
de openbare pagina, zonder inloggen te lezenMeer in de app. Leden van De Belegger zien op deze aandelenpagina ook hun eigen positie, de vergelijking met de andere bezitters, de kalender met cijferdata en ex-dividend, hun watchlist en de berichten van andere leden over $KPN — en kunnen elk blok op hun eigen site insluiten.
Open $KPN in de app (inloggen)Gratis accountWord lid van De Belegger