Verkocht Warren Buffett dit AI-aandeel te vroeg?

In het kort:

• Groei in AI-markt: Snowflake (NYSE:SNOW) wordt door Wedbush gezien als een belangrijke speler in de groeiende AI-revolutie.

• Kwartaalcijfers en vooruitzichten: Ondanks een afnemende groei in productomzet (28% YoY naar $942,1 miljoen).

• Concurrentie en risico’s: Toenemende druk van concurrenten zoals Databricks, maar Snowflake behoudt onderscheid door eenvoud en productcohesie.

Snowflake staat aan de vooravond van een mogelijk nieuwe groeifase, aangedreven door de wereldwijde verschuiving naar AI. Volgens Wedbush-analist Dan Ives blijven bedrijven zoeken naar dataplatforms die veilige ontwikkeling en implementatie van AI-modellen mogelijk maken. Snowflake speelt hierop in met een sterk cloud-gebaseerd data-ecosysteem.

In september 2020, tijdens de beursgang van Snowflake (NYSE:SNOW), trok Warren Buffett's

Berkshire Hathaway veel aandacht door $735 miljoen te investeren in het bedrijf. Het was een opvallende zet, aangezien Buffett bekend staat om zijn voorkeur voor gevestigde bedrijven en niet voor snelgroeiende technologieaandelen. Toch verkocht Berkshire Hathaway in het daaropvolgende jaar vrijwel al zijn aandelen in Snowflake. Was het te vroeg?

Warren Buffett´s transacties in Snowflake:

Wedbush heeft het koersdoel van Snowflake verhoogd van $190 naar $210. Volgens hen heeft het bedrijf potentieel om in 2025 een belangrijk deel van de $2,3 biljoen grote public cloud-markt te veroveren.

De aandelenkoers van Snowflake:

Snowflake rapporteerde in het laatste kwartaal een omzet van $942,1 miljoen, een stijging van 28% YoY. Dit is lager dan de gemiddelde jaarlijkse groei van 60% in 2023, wat wijst op een vertraging. Belangrijk is dat productomzet ($900,3 miljoen, +29% YoY) de kern van de inkomsten blijft.

De omzetgroei van Snowflake :

Ondanks een operationeel verlies van $365 miljoen in Q3, genereerde Snowflake $86,8 miljoen aan vrije kasstroom, goed voor een marge van 9%. Deze cijfers tonen dat het bedrijf operationeel rendabel is na correctie voor hoge uitgaven, zoals stock-based compensaties (SBC).

De netto-omzetretentie bedroeg 127%, wat aantoont dat bestaande klanten blijven investeren in Snowflake. Tegelijkertijd stegen de resterende prestatieverplichtingen (RPO) met 55% YoY naar $5,7 miljard. Dit wijst op een sterke toekomstige omzetgroei.

Snowflake focust op omzet- en RPOgroei:

Onder leiding van CEO Sridhar Ramaswamy blijft Snowflake innoveren. Recente initiatieven zoals de acquisitie van Datavolo en de samenwerking met Anthropic versterken de AI-capaciteiten van het platform. Dit vergroot de gebruiksmogelijkheden voor AI in data-analyse en workflow-automatisering.

Databricks, een sterke concurrent, groeit sneller met een omzetgroei van 60% YoY en een waardering van $62 miljard. Toch biedt Snowflake eenvoud en gebruiksgemak als onderscheidende voordelen. Volgens Gartner’s Magic Quadrant excelleert Snowflake in gebruikerservaring en data-integratie.

Snowflake bevindt zich in een groeimarkt met een totale adresserbare markt die kan groeien van $152 miljard naar $342 miljard in 2028. Hoewel concurrentie en een hoge waardering risico’s zijn, blijft het aandeel aantrekkelijk volgens Wedbush, voor beleggers met een lange horizon.