Trump ziet datacenters groter worden dan olie: deze 6 AI-aandelen kunnen profiteren

In het kort:

• Trump verwacht dat AI-datacenters uiteindelijk groter kunnen worden dan de olie-industrie en wil de bouw ervan versnellen.

• De grootste bottleneck verschuift van GPU’s naar elektriciteit: beschikbare megawatts, locaties en netaansluitingen worden steeds waardevoller.

• Aandelen als IREN, Nebius, CoreWeave, Cipher Digital, TeraWulf en Applied Digital kunnen profiteren, maar financiering en uitvoering blijven grote risico’s.

Donald Trump denkt dat AI-datacenters uiteindelijk groter kunnen worden dan de olie-industrie. Tegelijk verzet de Amerikaanse president zich tegen maatregelen die de bouw van nieuwe datacenters vertragen. Voor beleggers kan dat positief uitpakken voor aandelen als IREN, Nebius (NBIS), CoreWeave (CRWV), Cipher Digital (CIFR), TeraWulf (WULF) en Applied Digital (APLD).

Toch draait de belangrijkste vraag niet alleen om de explosieve vraag naar kunstmatige intelligentie. De echte schaarste zit steeds vaker bij elektriciteit: welke bedrijven beschikken daadwerkelijk over voldoende stroom, locaties, financiering en klanten om honderden megawatts aan AI-capaciteit te bouwen?

Trump: Texas maakt een fout door zich tegen datacenters te keren.

Trump wil snellere groei van Amerikaanse AI-datacenters

Trump heeft kritiek geuit op de terughoudendheid van Texas tegenover nieuwe datacenterprojecten. De staat kijkt kritischer naar het enorme elektriciteits- en waterverbruik en de impact op lokale infrastructuur.

Volgens Trump dreigt Texas daarmee miljardeninvesteringen mis te lopen. Zijn regering wil juist meer Amerikaanse AI-infrastructuur realiseren.

Dat betekent echter niet dat datacenters onbeperkt toegang krijgen tot goedkope stroom. Grote projecten moeten in toenemende mate zelf bijdragen aan nieuwe energieopwekking en infrastructuur. Hierdoor kunnen bedrijven die al beschikken over stroomcontracten en geschikte locaties een belangrijk voordeel krijgen.

IREN profiteert van groeiende AI-cloud

IREN transformeert snel van bitcoinminer naar AI-infrastructuurbedrijf. Het bedrijf sloot voor miljarden dollars aan meerjarige contracten met AI-ontwikkelaars en verhoogde zijn doelstelling voor de jaarlijkse AI-cloudomzet.

Interessant is dat klanten bij sommige contracten vooraf een aanzienlijk deel van de benodigde GPU-investeringen betalen. Dat vermindert de hoeveelheid kapitaal die IREN zelf moet financieren.

Daarmee combineert het bedrijf twee schaarse onderdelen van de AI-boom: beschikbare elektriciteit en financiering voor nieuwe rekenkracht.

Nebius zet zwaar in op gigawatts

Ook Nebius (NBIS) bouwt razendsnel AI-infrastructuur uit. Het bedrijf beschikt over meerdere gigawatts aan gecontracteerde stroomcapaciteit en wil dat aantal verder verhogen.

Voor beleggers is vooral het onderscheid tussen gecontracteerde en daadwerkelijk aangesloten capaciteit belangrijk. Pas wanneer stroom beschikbaar is, datacenters zijn gebouwd en GPU's draaien, kan die capaciteit omzet genereren.

De uitvoering van de ambitieuze uitbreidingsplannen wordt daarom cruciaal voor NBIS.

CoreWeave bewijst hoe groot de AI-vraag is

CoreWeave (CRWV) behoort tot de meest directe beursgenoteerde manieren om in AI-compute te beleggen.

De omzet groeit explosief en de orderportefeuille bedraagt tientallen miljarden dollars. Tegelijk beschikt CoreWeave over gigawatts aan actieve en gecontracteerde stroomcapaciteit.

Maar de snelle expansie heeft een prijs. CoreWeave investeert enorme bedragen en draagt zware rente- en financieringskosten. Voor beleggers draait het daarom niet alleen om omzetgroei, maar vooral om het toekomstige rendement op die miljardeninvesteringen.

Cipher Digital bezit steeds waardevollere infrastructuur

Cipher Digital (CIFR), voorheen Cipher Mining, verschuift eveneens richting datacenters.

Het bedrijf heeft langlopende leasecontracten afgesloten met grote klanten en beschikt over een ontwikkelingspijplijn in Texas.

Juist daar wordt beschikbare stroom steeds belangrijker. Wanneer nieuwe aansluitingen moeilijker worden, kunnen bestaande of vergevorderde projecten extra waardevol worden.

TeraWulf maakt de overstap naar AI

Bij TeraWulf (WULF) wordt de omslag van bitcoin naar AI inmiddels duidelijk zichtbaar.

Het bedrijf haalt een steeds groter deel van zijn omzet uit high-performance computing en sloot een langlopend contract voor honderden megawatts aan datacentercapaciteit.

Daarnaast zoekt TeraWulf actief naar locaties met bestaande energie-infrastructuur. Dat kan een belangrijk concurrentievoordeel worden, omdat nieuwe elektriciteitsaansluitingen jaren kunnen duren.

Applied Digital heeft miljarden aan gecontracteerde leases

Applied Digital (APLD) heeft zich ontwikkeld tot een grote AI-infrastructuurspeler.

Het bedrijf beschikt over ongeveer 1,4 gigawatt aan gecontracteerde kritieke IT-capaciteit en tientallen miljarden dollars aan potentiële lease-inkomsten verspreid over langlopende contracten.

Daar staan wel enorme investeringen tegenover. APLD moet bewijzen dat het projecten op tijd kan bouwen en financieren.

Welke AI-datacenteraandelen kunnen winnen?

Trumps steun voor datacenters versterkt het langetermijnverhaal rond Amerikaanse AI-infrastructuur. Maar politieke steun alleen maakt IREN, NBIS, CRWV, CIFR, WULF en APLD nog geen gegarandeerde winnaars.

De belangrijkste grondstof van de volgende fase van de AI-boom is mogelijk niet de GPU, maar de megawatt.

Bedrijven met beschikbare elektriciteit, geschikte locaties, langlopende klantencontracten en sterke financiering hebben daarom waarschijnlijk de beste uitgangspositie. Wie vooral toekomstige capaciteit belooft zonder zekerheid over stroom of financiering blijft aanzienlijk speculatiever.

Als Trump gelijk krijgt en datacenters economisch inderdaad richting de omvang van de olie-industrie groeien, kunnen juist die schaarse energieposities uiteindelijk het verschil maken tussen de winnaars en verliezers van de AI-infrastructuurboom.