De Belegger

Heidelberg Materials AG live koers en analyse

HEI · Frankfurt (Xetra) · Grondstoffen · Duitsland · beurs open · koers van 15:50 uur

Live koers · HEI

open
HEI · Heidelberg Materials AG
€ 147,40
↑ +2,1%
Frankfurt (Xetra) · EUR · slotkoersen ± 15 min vertraagd · lijn = 1 maand

In één oogopslag · HEI

vuistregels, geen advies
Kwaliteitsscore42 / 100zwak · 7 van 8 meetlatten
Dividendscore83 / 100sterk · rendement 2,50 %
Omzetgroei+1,7%laatste kwartaal, jaar-op-jaar · nettomarge 9,2 %

Meer over kwaliteit ›Meer over waarde en groei ›Meer over dividend ›Meer over de cijfers ›Meer over de Belegger-score ›

Veelgestelde vragen · HEI

antwoorden uit de cijfers

Is Heidelberg Materials AG duur?

Beleggers betalen nu 12,6 keer de jaarwinst van Heidelberg Materials AG (koers/winst) en 9,8 keer de verwachte winst. De afgelopen vijf jaar lag die verhouding meestal rond 9× (laagste 4×, hoogste 16×); nu ligt ze hoger dan het historische midden. Geen advies.

Hoeveel dividend betaalt Heidelberg Materials AG?

Heidelberg Materials AG betaalt € 3,60 per aandeel per jaar; bij de huidige koers is dat een dividendrendement van 2,50 %. Daarmee wordt 32 % van de winst uitgekeerd. De dividendscore op vaste vuistregels is 83 van 100 (sterk). Geen advies.

Hoe snel groeit Heidelberg Materials AG?

De omzet van Heidelberg Materials AG groeide in het laatste kwartaal 1,7 % ten opzichte van een jaar eerder; de winst per aandeel steeg 8,8 %. Analisten verwachten 6,6 % omzetgroei per jaar. Geen advies.

Hoe sterk is de balans van Heidelberg Materials AG?

De nettoschuld van Heidelberg Materials AG is € 5,5 mld, 1,3 keer de EBITDA — beheersbaar volgens de vuistregels in de app. Geen advies.

Wat is de Belegger-score van Heidelberg Materials AG?

De Belegger-score van Heidelberg Materials AG is 54 van 100 (redelijk) op de methode van Buffett en Lynch: Buffett-cijfer 57, Lynch-cijfer 50. Het sterkst op het management (73), het minst sterk op groei tegen de prijs (Lynch) (45). Geen advies.

De antwoorden zijn automatisch samengesteld uit de kerncijfers met dezelfde vaste vuistregels als de tegels — geen mening, geen voorspelling. Dit is geen beleggingsadvies.

Koers · HEI

Slotkoersen, gecorrigeerd voor splitsingen · ± 15 min vertraagd

K/W nu 9,8× · mediaan 5 jaar 9,0× · laagste 4,4× · hoogste 15,6× — boven zijn eigen mediaan.

Kerncijfers · HEI

ratio's & kwaliteit
Koers/winst12,6
K/W verwacht9,8
PEG-ratio1,3
Koers/omzet1,2
Koers/boekwaarde1,4
EV/EBITDA6,7
Brutomarge64,3%
Operationele marge11,3%
Nettomarge9,2%
ROE11,7%
ROA5,2%
Omzetgroei (kw, joj)1,7%
Winstgroei (kw, joj)8,8%
Nettoschuld / EBITDA1,3€ 5,5 mld nettoschuld
Dividendrendement2,5%€ 3,60 per jaar
Payout-ratio32,3%
Winst per aandeel€ 11,48laatste 12 maanden
Marktkapitalisatie€ 25,4 mld
Beta0,9
52-weeks bereik€ 143,05 – € 237,06
sterk gemiddeld zwak — kleuren zijn vuistregels, geen advies.

Analyse in gewone taal · HEI

vaste vuistregels
  • Waardering: beleggers betalen 12,6 keer de jaarwinst (koers/winst) en 9,8 keer de verwachte winst — aan de lage kant volgens de vuistregels in de app.
  • Historisch: de koers/winst lag de afgelopen vijf jaar meestal rond 9× (laagste 4×, hoogste 16×); nu 10×.
  • Groei: de omzet groeit licht — +1,7% in het laatste kwartaal ten opzichte van een jaar eerder; de winst per aandeel +8,8%.
  • Marges: van elke euro omzet blijft 9,2% als nettowinst over — een gemiddelde marge (brutomarge 64,3%).
  • Schuld: de nettoschuld is 1,3 keer de EBITDA — beheersbaar (€ 5,5 mld nettoschuld).
  • Dividend: 2,5% dividendrendement (€ 3,60 per aandeel per jaar); 32,3% van de winst wordt uitgekeerd.

Deze zinnen zijn automatisch samengesteld uit de kerncijfers met dezelfde vuistregels als de tegels hierboven — geen mening, geen voorspelling. Dit is geen beleggingsadvies.

Kwaliteit van het bedrijf · HEI

acht meetlatten, vaste gewichten
Kwaliteitsscore42 / 100zwak · 7 van 8 meetlatten beschikbaar
In één zinSterk op winstvastheid en balans, zwak op groei.
MeetlatWaardeDeelscoreGewichtGrenzen
Omzetgroei per jaar (5 jaar) (2020–2025)4 %27150 % → 0 · 15 % → 100
Groei vrije kasstroom per jaar (5 jaar) (2020–2025)-1,7 %0100 % → 0 · 15 % → 100
Operationele marge (laatste 12 maanden)11,3 %45150 % → 0 · 25 % → 100
Vrije-kasstroommarge (gemiddeld 3 jaar) (2023–2025)8,9 %44100 % → 0 · 20 % → 100
Rendement op geïnvesteerd kapitaal (laatste boekjaar) (belastingvoet 26 % (cijfers))9,4 %47200 % → 0 · 20 % → 100
Nettoschuld ten opzichte van EBITDA1,3×55153× → 0 · 0× → 100
Winstconsistentie (jaren met winst en hogere omzet, van de laatste 8) (7 van 8 jaar)87,5 %751050 % → 0 · 100 % → 100
Verandering aantal aandelen per jaar (3 jaar)niet beschikbaar (aantal aandelen per boekjaar niet in de cijfers)–510 % per jaar → 0 · 0 % per jaar → 100
Elke meetlat telt van 0 tot 100, lineair tussen de twee grenzen; de score is het gewogen gemiddelde van wat beschikbaar is.

Vuistregels, geen advies. Alle meetlatten en gewichten staan hierboven.

Belegger-score · HEI

Buffett en Lynch in één cijfer van 1 tot 100
54redelijkvan 100

Het sterkst op het management (73), het minst sterk op groei tegen de prijs (Lynch) (45).

Buffett57kwaliteit en balans
Lynch50groei tegen de prijs

Lynch-type: Trage groeier — Omzetgroei van 0,6 % per jaar en een dividendrendement van 2,5 %: in de indeling van Peter Lynch een trage groeier.

Wat zit er in de koers

K/W nu12,8×koers gedeeld door de winst per aandeel
K/W verwacht10,2×op de winst die analisten voor komend jaar verwachten
K/W over drie jaar11,2×de aanname in de rekensom, nooit hoger dan nu
Verwacht rendement per jaar9,0 %drempel 10 % per jaar · winstgroei 11,2 % per jaar (analisten, komend jaar)

Bij 11,2 % winstgroei per jaar (analisten, komend jaar) en een K/W van 11,2 over drie jaar komt dit uit op ongeveer 9 % per jaar; de koers prijst 15,2 % winstgroei per jaar in.

De checks

CheckWaardeDeelscoreGewicht
Buffett — kwaliteit en balans · lens 53
Nettoschuld ten opzichte van EBITDANettoschuld 1,3 keer de EBITDA: bij 3 keer is de deelscore 0, bij 0 keer 100.1,3×5530
Rendement op kapitaalRendement op geïnvesteerd kapitaal 9,4 % (ROIC, laatste boekjaar): bij 0 % is de deelscore 0, bij 20 % 100.9,4 %4725
Operationele margeOperationele marge 11,3 % van de omzet: bij 0 % is de deelscore 0, bij 25 % 100.11,3 %4515
Jaren met nettowinst (van de laatste 8)7 van de laatste 8 boekjaren met nettowinst: bij 50 % is de deelscore 0, bij 100 % 100.87,5 %7515
Vrije-kasstroommarge (gemiddeld 3 jaar)Vrije-kasstroommarge gemiddeld 8,9 % over 2023–2025: bij 0 % is de deelscore 0, bij 20 % 100.8,9 %4415
Lynch — groei tegen de prijs · lens 45
Omzetgroei per jaar (3 boekjaren)Omzetgroei 0,6 % per jaar over 2022–2025: bij 0 % is de deelscore 0, bij 20 % 100.0,6 %330
Koers/winst verwacht gedeeld door de groei (PEG)Koers/winst verwacht 10,2 gedeeld door 11,2 % groei (analisten, komend jaar) geeft een PEG van 0,91: bij 3 keer is de deelscore 0, bij 0,5 keer 100.0,9×8440
Nettowinstgroei per jaar (3 boekjaren)Nettowinstgroei 6,7 % per jaar over 2022–2025: bij 0 % is de deelscore 0, bij 20 % 100.6,7 %3430
Waardering — wat de koers inprijst · lens 54
Verwacht rendement per jaar (omgekeerd, drie jaar)Verwacht rendement ongeveer 9 % per jaar (methode winst): 0 % geeft deelscore 0, 10 % geeft 60, 15 % geeft 80, 20 % of meer geeft 100.9 %54100
Soortgenoten — vergeleken met de groep · lens niet beschikbaar
Koers/winst verwacht tegenover soortgenotenniet beschikbaar (minder dan vijf soortgenoten met cijfers)–1
Nettoschuld/EBITDA tegenover soortgenotenniet beschikbaar (minder dan vijf soortgenoten met cijfers)–1
Kwaliteitsscore tegenover soortgenotenniet beschikbaar (minder dan vijf soortgenoten met cijfers)–1
Management — oprichter aan het roer, inkoop van aandelen · lens 73
Oprichter aan het roerniet beschikbaar (bestuur niet bekend)–70
Verandering aantal aandelen per jaar (3 jaar)Het bedrijf kocht gemiddeld 1,4 % van de beurswaarde per jaar aan eigen aandelen in (2023–2025, benadering uit de kasstroom): bij 3 % per jaar is de deelscore 0, bij −3 % per jaar 100.−1,4 % per jaar7330
Elke check telt van 0 tot 100, lineair tussen de twee grenzen; per lens het gewogen gemiddelde van wat beschikbaar is. De lenzen wegen: Buffett 35, waardering 30, Lynch 15, soortgenoten 10, management 10 — herwogen over wat beschikbaar is.

Soortgenoten

Geen vergelijking met soortgenoten beschikbaar: te weinig bedrijven met cijfers in dezelfde bedrijfstak of sector.

Management

Oprichter aan het roer: onbekend.

Aantal aandelen: −1,4 % per jaar over drie jaar (deelscore 73).

Het bestuur is niet bekend; het bedrijf kocht gemiddeld 1,4 % van de beurswaarde per jaar aan eigen aandelen in.

Alleen cijfers uit de jaarrekening en analistenverwachtingen. Geen advies.

Dividendscore · HEI

vuistregels, geen advies
83sterk

Dividend: betrouwbaarheid 77 · dekking 100 · groei 75 · rendement 80

Betrouwbaarheid77weegt 30 %

Hoe zeker het dividend is: hoe lang al betaald, hoe lang niet verlaagd, en hoe zwaar de schuld weegt.

  • Jaren onafgebroken betaald5 jaar → 0 · 10 jaar → 100 · deelscore 100minstens 12 jaar
  • Jaren op rij zonder verlaging0 jaar → 0 · 10 jaar → 100 · deelscore 404 jaar
  • Nettoschuld / EBITDA4× → 0 · 1× → 100 · deelscore 901,3×
Dekking100weegt 25 %

Of het bedrijf het dividend kan betalen uit wat het verdient: welk deel van de winst en van de vrije kasstroom naar het dividend gaat.

  • Payout op de winst90 % → 0 · 60 % → 100 · deelscore 100 · 3,6 ÷ 11,48 per aandeel, laatste 12 maanden31,4 %
  • Payout op de vrije kasstroom100 % → 0 · 70 % → 100 · deelscore 10031,2 %
Groei75weegt 25 %

Hoe hard de jaaruitkering per aandeel stijgt, gemiddeld per jaar, en hoeveel jaar op rij ze omhoog ging.

  • Groei van de jaaruitkering, gemiddeld per jaar over 3 jaar0 % → 0 · 8 % → 100 · deelscore 10011,2 %
  • Jaren op rij verhoogd0 jaar → 0 · 10 jaar → 100 · deelscore 505 jaar
Rendement80weegt 20 %

Wat je per jaar aan dividend krijgt, gedeeld door de koers van nu. Dit zegt niets over de winst van het bedrijf.

  • Dividendrendement≤ 0,5 % of ≥ 9 % → 0 · 3–5 % → 100 · deelscore 802,5 %

Al minstens 12 jaar onafgebroken betaald en 4 jaar op rij niet verlaagd, payout 31 % van de winst (3,6 ÷ 11,48 per aandeel) en 31 % van de vrije kasstroom. De jaaruitkering groeide gemiddeld 11,2 % per jaar over 3 jaar, 5 jaar op rij verhoogd.

8 van 8 meetlatten beschikbaar · Vuistregels, geen advies. De score beschrijft het dividend van dit bedrijf op vaste vuistregels, met de grenzen en gewichten erbij — geen mening, geen voorspelling. Dit is geen beleggingsadvies.

Wat is het waard? · HEI

rekenvoorbeeld
Omzetgroei verwacht+6,6%/jranalisten, gemiddeld per jaar (2018–2019–2022)
Winstgroei per aandeel verwacht-10,9%/jranalisten (2018–2019–2022)
Koersdoel (gemiddeld)€ 211,70+43,6% t.o.v. € 147,40
Wat als…
ScenarioGroei/jrMargeK/WKoers over 5 jrPer jaar
Somber1,6%7,2%7,8×€ 76,78-9,7%
Basis6,6%9,2%9,8×€ 156,73+3,7%
Optimistisch11,6%11,2%11,8×€ 288,92+16,9%

Startwaarden: omzetgroei 6,6% (analistenverwachting), nettomarge 9,2%, K/W 9,8×, dividend 2,5%. Somber/Optimistisch: groei ∓5 punt, marge ∓2 punt, K/W ×0,8/×1,2.

Rekenvoorbeeld — geen voorspelling, geen advies; analistenverwachtingen komen van derden en kunnen ernaast zitten. Omzet × (1 + groei)^jaren × marge ÷ aandelen × koers/winst = koers over de horizon; dividend telt op bij het jaarrendement. In de app bewerk je alle aannames zelf.

Komt eraan · HEI

agenda
  • 4 nov 2026Kwartaalcijfers (voorbeurs)

Nieuws · HEI

van de redactie van De Belegger
Nog geen nieuws van de redactie over $HEI.

Ook bekijken

andere aandelen met een openbare pagina

Deel dit aandeel

de openbare pagina, zonder inloggen te lezen

WhatsAppXLinkedIn

Meer in de app. Leden van De Belegger zien op deze aandelenpagina ook hun eigen positie, de vergelijking met de andere bezitters, de kalender met cijferdata en ex-dividend, hun watchlist en de berichten van andere leden over $HEI — en kunnen elk blok op hun eigen site insluiten.

Open $HEI in de app (inloggen)Gratis accountWord lid van De Belegger